Piyasanın anatomisi, OPEC+ mekanizması, crack spread, enerji geçişi ve Türk yatırımcısı için kapsamlı enerji portföy modeli Ham petrol piyasası, küresel ekonominin en karmaşık ve en siyasi varlık sınıfıdır.
Okumaya devam et
Bu bölüm, sekiz bölüm boyunca inşa edilen teorik ve pratik birikimi tek bir entegre sistemde birleştirir.
Okumaya devam et
Küresel ekonomik döngüler, petrol kanalları ve Türk portföyüne yansımaları — makroekonomiyi portföy kararlarına bağlayan çerçeve Portföy yönetimi tek başına bir yatırım bilimi değildir; makroekonomik bağlamdan soyutlanamaz.
Okumaya devam et
Onlarca yıllık araştırma şunu kanıtladı: bireysel yatırımcının en büyük düşmanı piyasanın kendisi değil, kendi zihninin ürettiği sistematik hatalardır.
Okumaya devam et
Aktif yöneticilerin büyük çoğunluğu uzun vadede endeksi geçemez. Ama akademisyenler piyasada sistematik biçimde var olan belirli faktör primlerini keşfetti.
Okumaya devam et
Dünyanın en büyük ve en başarılı portföylerini incelemek, bireysel yatırımcıya soyut teorilerin ötesinde somut bir rehber sunar.
Okumaya devam et
Onlarca yıllık akademik araştırma şunu kanıtladı: portföy getirisinin yüzde doksanından fazlası bireysel hisse ya da fon seçiminden değil, varlık sınıfları arasındaki tahsis kararından gelir.
Okumaya devam et
Finansal riskin yalnızca “zarar etme ihtimali” olmadığını, bir portföyü nasıl ölçülebilir ve yönetilebilir bir sisteme dönüştüreceğini anlayan yatırımcı, piyasanın büyük çoğunluğunun önüne geçer.
Okumaya devam et
1952’de yayımlanan tek bir makale finans düşüncesini ikiye böldü. Harry Markowitz, portföy riskinin tek tek varlıkların risklerinin toplamı olmadığını matematiksel olarak kanıtladı.
Okumaya devam et