Kategori: Analiz

Küresel ekonomik döngüler, petrol kanalları ve Türk portföyüne yansımaları — makroekonomiyi portföy kararlarına bağlayan çerçeve Portföy yönetimi tek başına bir yatırım bilimi değildir; makroekonomik bağlamdan soyutlanamaz.

Onlarca yıllık araştırma şunu kanıtladı: bireysel yatırımcının en büyük düşmanı piyasanın kendisi değil, kendi zihninin ürettiği sistematik hatalardır.

Aktif yöneticilerin büyük çoğunluğu uzun vadede endeksi geçemez. Ama akademisyenler piyasada sistematik biçimde var olan belirli faktör primlerini keşfetti.

Dünyanın en büyük ve en başarılı portföylerini incelemek, bireysel yatırımcıya soyut teorilerin ötesinde somut bir rehber sunar.

Onlarca yıllık akademik araştırma şunu kanıtladı: portföy getirisinin yüzde doksanından fazlası bireysel hisse ya da fon seçiminden değil, varlık sınıfları arasındaki tahsis kararından gelir.

Finansal riskin yalnızca “zarar etme ihtimali” olmadığını, bir portföyü nasıl ölçülebilir ve yönetilebilir bir sisteme dönüştüreceğini anlayan yatırımcı, piyasanın büyük çoğunluğunun önüne geçer.

1952’de yayımlanan tek bir makale finans düşüncesini ikiye böldü. Harry Markowitz, portföy riskinin tek tek varlıkların risklerinin toplamı olmadığını matematiksel olarak kanıtladı.

Her yatırımcı, elindeki sermayeyi nereye koyacağı sorusuyla başlar. Bu soru yüzeysel göründüğünde basit bir tercih gibidir; hisse mi, tahvil mi, altın mı?

Ember’in 2025 yılı verilerine dayanan haritalar, Türkiye’nin yenilenebilir enerji üretiminin ilden ile nasıl keskin biçimde farklılaştığını gözler önüne sermektedir.